20200304今日点评——板块轮动轨迹清晰，重点围绕这个方向挖掘

今日点评

    隔夜，美联储宣布将基准利率下调50个基点，还将IOER降低50基点至1.1%，股市却冲高后大幅回落，这其实是利好兑现后的回落。A50期指也是跟随回落，最大的看点就是人民币离岸汇率大幅升值了，这对A股来讲是好事。我们（国内）的政策还在加码，科技部领头的5部位发布《从0到1基础研究工作方案》，支持所有卡脖子的关键技术，这也今天人工智能、云计算、大数据等板块率先表现的原因。

   今日，两市集体探底反弹回升走出普涨行情，板块轮动轨迹清晰。盘面上，今天，基建（地产、建建材等）+ 网红经济（直播带货）成为市场的两大焦点。基建的走强，归结于近期一系列行业政策扶持、挽救受疫情大幅影响的行业，扩大新、旧基建规模稳定投资进而拉动经济增长，新基建的再次加码趋势和降息预期等等，带动了基建股的再次爆发。网红经济（直播带货）再次走出批量涨停的行情，其内在逻辑是：淘宝新开直播的商家数环比增长719%。据中证报，3月3日淘宝发布报告显示，2020年2月份，新增100万人来淘宝开店，而新开直播的商家数环比增长719%。淘宝直播商家在2月份获得的订单总量，平均每周以20%的速度增长，成交金额比去年同期相比翻倍。此外，以涨价为中心的染料、维生素、天然气等板块均有拉升，此前涨幅较大的半导体、消费电子、HIT电池等板块继续调整。

   整体来看，在稳经济的政策陆续刺激下，基建各板块再次发力，叠加证券的锦上添花，合力助推大盘站上3000点。技术上，昨天的回踩动作之后，各大指数均在20日均线得到止跌企稳，20日均线拐头向上是重要的信号之一，短期指数无碍，有进一点寻求突破的可能，关键在增量。操作策略上，风险和机会集体在板块个股上，规避近期涨幅较大的高位题材，比如，半导体仍旧在调整。建议合理控制仓位的前提下，重点围绕政策倾斜的新基建、人工智能、云计算（大数据）、环保等方向挖掘。