| 老马点金： 大白马进入业绩消化估值的阶段？ |
| 添加日期：2021-04-01 19:20:25 查看次数：691 |
|
今日收评
今天北向资金缺席（休市），A股成交仅6577亿，创业板量能持续萎缩却大涨2.06%，沪指收涨0.71%踩着5日均线震荡走高。板块上，医美、半导体全天强势领涨，钢铁板块午后冲高，白酒、煤炭、电力板块活跃，碳中和、新疆本地股全天萎靡，两市个股涨跌近半，题材轮动加速，涨停股近百只，赚钱效应一般。市场依旧是存量博弈。
盘面的一些变化：
1、碳交易出现大面积调整，雪迪龙等高标股一开盘出现大跌，午后通宝能源、华银电力双双涨停，带动了低位小趋势的电力股冲涨，比如甘肃电投，资金高低切换的做法，已经多次提醒，要知道一个题材的炒作力度是递减的。当下电力股已经轮动到低位补涨了，这个分支没有提前潜伏的，不建议再参与了。此外，受消息驱动，钢铁尾盘集体爆动，继续看好。盘中消息称：发改委、工信部就2021年钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减等工作进行研究部署。
2、核心资产继续走强，板块中大市值股纷纷上涨，它们的持续性决定市场反弹高度。比如：半导体的韦尔股份、三安光电、北方华创；旅游的中国中免；医疗保健的爱尔眼科、万瑞医疗、泰格医药、通策医疗；钢铁的宝钢股份，化纤的荣盛石化、恒力石化；酿酒的贵州茅台、五粮液等；家电的美的集团、海尔智家；电气设备的宁德时代、隆基股份、国电南瑞等。再度重申：中期来看，核心资金的配置最佳时点没到，目前只是超跌反弹偏左侧短期交易机会，从估值角度来看，大多数白马估值同样较高，需要把握业绩与估值的匹配度；其他高估值板块或将进入业绩消化估值的阶段，预计股价波动会明显放大。
3、受年报和一季度报的公告驱动，市场处于业绩因子主导的环境中。半导体、医美、光伏、新能源汽车等景气度仍高，有色、造纸、化工化肥等涨价板块，一季度报业绩超预期个股，受资金青睐。
整体来看，近两日市场的“量能”减少，加上核心资产反弹需要较大能量来推动，这就体现在大票强（抱团）则小票弱（降温）的局面，大票回落则题材小票轮动的走势。目前指数仍延续反弹，超往上反弹则压力越大，所以技术上盯紧5日均线的走向，情绪上观察题材的情绪变化，核心资金是否持续性走高决定了指数反弹的高点。操作上，题材黑马通常表现周期短，轮动快，还需要大题材（消息）来刺激，大都以潜伏或分岐点上车，注意资金本，短平快的策略。从稳定性和确定性来看，业绩、涨价是市场不变的逻辑。 |
|
当前位置：
