“无限宽松”等政策出台后，“美元荒”的流动性风险暂时得以缓解，欧美也迎来大幅反弹；与此同时，近期国内一揽子政策落地提速，（央行定向降准、国网明确全年特高压建设投资规模1811亿元等等），使得市场情绪转暖。今日，A股全天高开高走，创业板指、深成指大涨逾3%，沪指大涨约2%。题材股遍地开花，数字货币上演涨停潮，RCS概念股横空出世，初灵信息、梦网集团、神州泰岳等多只个股涨停，午后油气、券商、新能源汽车等拉升。两市逾150只个股涨停，北向资金累计净流入超140亿元。总体来看，市场做多氛围浓厚，市场短期赚钱效应好转。

（一）消息面与板块表现：

1、央行坚定不移推进法定数字货币研发，数字货币概念股领涨，板块整体涨逾7%，四方精创（300468）、智度股份（000676）、海联金汇（002537）等十余股封板。点评：从年报中发现，多家银行成立了区块链实验室，多家银行披露的“链”上交易规模已突破千亿元，其中，建行区块链贸易金融平台交易额超4000亿元。

2、受疫情影响促进消费，食品、农业板块延续强势，粮食概念股龙头金键米业继续涨停，苏垦农发（种业）、北大荒（种业、玉米转基因）、大康农业（猪肉）、正邦科技（饲料、猪肉）、中水渔业（水产品）等全部涨停。说到农业、食品板块的持续强势，其背后的逻辑，我们在已经做了详细分析分享。

3、国家电网：特高压建设全面恢复，投资规模达1811亿元。中国西电、平高电气、国电南自等一度冲高大涨。关于特高压的炒作逻辑，我们在：风口研报（008期）里搞到“特高压”中央钦定新基建之一，在国家电网公司牵头下会快速投资到位。

4、北斗全球组网进入最后冲刺阶段，第五十五颗北斗导航卫星计划于5月份发射。华力创通（300045）、中国卫通（601698）、中国卫星（600118）涨停。

5、工信部进一步放宽新能源汽车生产企业及产品准入门槛，新能源汽车概念午后拉升，奥特佳（002239）、深科技（000021）涨停。

 

（二）盘面特征：

1、各大指数、板块的持续缩量之后，整体成交量第一次明显放大。2、板块与指数共振，小时级别已经进入反弹态势3、市场有几大主线推进，大消费（食品、农业持续强势）、大金融（证券放量企稳）、大科技（5G、半导体芯片、元器件、软件[区块链、数字货币]）、新能源汽车（特斯拉、电池）等均出现拐头。4、北向资金（外资）进一步大幅回流（今日净流入140亿元）。

 

整体来看，全球“美元荒”的流动性风险暂时得以缓解，叠加欧洲大部分国家日增确诊高点已逐步明确，美国疫情传播压力大，但基准假设下日增确诊拐点预计4月中也能确认。此外，一季度经济数据落地对市场冲击有限，在国内政策的托底下，二季度经济有望迎来拐点；同时，目前量能“黄金坑”已形成，市场正在往更积极的一边发展。短期来看，反弹虽然不会一蹴而就，但也远远好于之前的单边下行行情。策略上，市场已经有资金开始回流，中长期大可分批定投配置，短期操作上，选择政策导向内的板块个股。锁定提前于指数止跌、近期有资金换手扎实的标的，叠加板块风口最佳。